Bancos que ganan mucho y prestan poco

>Por Julio Sevares

 En los últimos años los bancos prestaron poca plata pero ganaron mucha y siguen pendientes proyectos para ampliar el crédito a la producción, las PYMES y las viviendas. Ya nos referimos a este tema en otra entrada, pero un reciente Informe de Trabajo del CEFIDAR sobre el sistema financiero desde la Reforma de 1977 actualiza el tema con una perspectiva histórica. (Documento de Trabajo N° 33, “El Sistema Financiero Argentino”, de Wierzba, del Pino Suárez y Kupelian).<br>
La Reforma de la dictadura abrió y desreguló el sistema financiero produciendo cambios que se mantienen porque, salvo detalles, la legislación no fue modificada. La reforma encareció el crédito, promovió la concentración y la extranjerización del sistema.<br>
El número de entidades financieras pasó de más de 700 en 1977 a 200 en 1990 a 84 en 2008. La mayor reducción se produjo en el número de bancos privados de capital nacional y de entidades no bancarias. <br>
La Cajas de Crédito, Cooperativas de Crédito y Bancos Cooperativos del Instituto Movilizador de Fondos Cooperativos pasó de 362 en 1977 a 23 en 1990 y 20 en 1995.
Esto significó la desaparición de cajas que financiaban el consumo, tarea que se ha convertido en una gran fuente de ganancia de los bancos, como veremos, y que financiaban a empresas chicas, tarea que quedó prácticamente vacante. <br>
En los noventa, las privatizaciones de bancos provinciales –que alcanzó también a la provincia de Santa Cruz- redujeron, además, la presencia de la banca pública.
La composición de los depósitos muestra la concentración y extranjerización del sistema. En 1975, las diez principales entidades participaban en la mitad de los depósitos y en 2008, en el 76%. El pico de concentración se alcanzó en 2002, con el 79% y luego apenas se redujo. El nivel de concentración de 2008 es mayor que en 2001.<br>
En el total de bancos, la participación en los depósitos de los bancos públicos cayó del 56% al 42%, y la de los extranjeros aumentó del 14% al 29%. Los privados locales cayeron del 30% al 25%.<br>
La banca creó, además poco crédito. En 2001 el crédito llegó al 29% del PBI y luego cayó estabilizándose cerca del 13% del PBI.<br>
Según Felaban, (Federación Latinoamericana de Bancos) en Chile llega al 91% del PBI, en Brasil 55% y en el promedio latinoamericano, un 30% del PBI. <br>
Volviendo al CEFIDAR, desde 1991, las líneas de financiamiento que más crecieron fueron a las familias, a servicios, sistema financiero incluido, la participación de la construcción está estancada y la industria pasó del 3% al 4% del total.<br>
Las estadísticas del Banco Central muestran en detalle el bajo crecimiento del crédito a la producción y el aumento del crédito al consumo, especialmente en los años recientes.
También muestran el bajo porcentaje de créditos a Pymes y el hecho de que la participación de las PYMES en los créditos de los bancos públicos es apenas superior a la de los privados nacionales. Y que en los últimos años, el crédito al consumo aumentó mientras el hipotecario cayó.<br>
Es decir que, a pesar del intenso discurso sobre un supuesto “modelo”, no sólo no se modificó la legislación vigente ni se creó un banco de desarrollo, sino que la banca pública tampoco se dedicó a las empresas chicas.<br>
El análisis de la rentabilidad bancaria muestra, además de un notable crecimiento, una fuerte participación de la rentabilidad proveniente de inversiones financieras, cobro de servicios y créditos al consumo.<br>
Para más información sobre esto, les paso el link a un artículo mío, “Los bancos te dan sorpresas” publicado en Ola Financiera, de la UNAM. <br>
http://www.olafinanciera.unam.mx/new_web/07/pdfs7/Sevares-OlaFin-7.pdf
<br>
La economía productiva se sostiene, por lo tanto, básicamente del autofinanciamiento y, especialmente en el primer período pos crisis, de la repatriación de capitales (aunque en el conjunto el monto de capitales fugados ha sido mayor en estos años que los ingresados. Sobre este tema, el trabajo de Jorge Gaggero, “La fuga de capitales, II”, Documento de Trabajo N° 29 del CEFIDAR.<br>